Nazywany czasem także "Miniaturowym Collie", w obecnym wyglądzie pochodzi z Wysp Szetlandzkich. Rasa powstała pierwotnie z  wczarka Szkockiego Collie Rough i psa islandziego nazywanego yakki. Na wyspy Szetlandzkie, uznawane jako oficjalna ojczyzna rasy, psy te przypłynęły na statkach wielorybniczych.

W swej ojczyźnie pracowały jako psy pasterskie przy zaganianiu stad owiec, kucyków pony, stad bydła. Dotąd zachowały potrzebę intensywnego ruchu, by móc dac ujście swemu bujnemu temperamentowi.

Obecnie Owczarek Szetlandzki jest bardziej psem do towarzystwa, niż pracującym. Jest przyjacielski i związany z całą rodzina, jednak wybitnie jedynie z jednym jej członkiem.

Sheltie potrafią być dość hałaśliwe i w niektórych krajach np. w USA często stosuje się u nich zabiegm podcięcia strun głosowych.